赵同学2020-02-09 16:39:10
赵同学为什么case 11 第6题这道题说的 yield curve是指spot rate呢？为什么不是forward rate或者par rate
回答（1）
Nicholas2020-02-09 17:28:21
Nicholas同学你好。
Smith also states that he recently read a report issued by Brown and Company forecasting that the yield curve could invert within the next six months.
我们是基于这句话来分析，我们只需要关注yield curve 发生反转即可，Par rate curve，Spot rate curve，Forword rate curve基于同一债券，他们的趋势是相同的。
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但是第三年的forward rate 是1.3522，相比较于第二年的1.4028是下降了，和spot rate第二年、第三年的趋势就不一样？
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同学你好。
平价收益率曲线是由那些价格与面值相等的债券所构成的收益率曲线。情况特殊，并不符合我们目前分析的题目。
远期利率曲线是隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率。不能很好地反映当下市场利率的情况。
因此我们选择关注即期利率曲线，一般也是直接看即期利率曲线的。
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