evan2020-02-09 00:47:12
evan为什么美式期权的二叉树模型中，我们在t=1时，是只管取大的C+和C-，而不管它们是否来自同一期，比如我C+是从第二期折回来比较大，而C-是直接Max[0, S-X]比较大，那么是否我在算C0时，就用这两个较大的值，且我要在t=1时提前行权？如果提前行权，那么我在算C0时，用到的C+是第二期折回来的，这时行了权，我就获得不了这个较大的C+了呀？
回答（1）
Dean2020-02-09 20:12:48
Dean同学你好，当我们对期权进行定价时是采用的二叉树模型，那定的这个价格，或者说定出来的这个期权费是考虑了将来所有的情况之后的交易价格。在考虑这些交易的时候，对于美式期权一定是按照最有利的情况来进行定价的。比如第一期的c+，有可能是max（s-x，0），也有可能是第二期的折现。因为美式可以提前行权，所以要将这种可以在1时点以更高价值行权的权利考虑在定价之中，或者说，在这两种情况中，我们只会选择给我们带来更高价值的哪一种。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片