Flamen2020-02-08 17:13:22
Flamen第二部AI0是怎么得来的？
回答（1）
Dean2020-02-09 19:35:49
Dean同学你好，你可以参考这张讲义。在整个定价过程中是这样的，有一句话：净价报价，全价交易。
首先第一步我们要先算出underlying ，标的债券的全价，那题目中通常给的是净价，我们要先加上这个债券本身的应计利息AI0，得出债券全价。这个全价才是在期货定价过程中的S0.
第二步才是再去计算期货的FP，在这个计算过程中我们charge 成本，抵减收益，那期货的应计利息AI（T）是收益，应该抵减，所以在公式中要减去。
这个AI一个是债券的，一个是期货的，题目中有写明，在计算的时候要分清。
在这道例题中表中给出 accruedinterest since last coupon payment 0.08 即为ai0.
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