刘同学2018-01-14 14:26:10
刘同学老师 这个题中Active return 和active risk 同时下降25% IR才没有改变，如果 二者下降比例不同的话 IR会改变么？ 因为答案第一句话写的是 IR is unaffected by rebalancing the active portfolio and the benchmark portfolio.可否再解释下答案。
回答（1）
大鬼2018-01-15 09:21:05
大鬼回忆一下SR的公式，然后类比一下就可以得到结论。什么是sharp ratio，（Rm-Rf）/σ。多投点Rf少投点Rf是不是不影响SR的比率。
同样的，什么是IR，他是active return除以active risk。active return可以写作（Rm-Rb）/σA。多投点benchmark，少投点benchmark是不是也不会让这个ratio发生变化。
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