陈同学2019-10-27 16:09:39
陈同学你好，接上一问，这里是48-300 1906的前导，关于利率折算回来，这里C/1+s1，C/(1+S2)的平方，为什么要平方呢，老师这里说第二年，但是它确实第180天的即期利率S2，我一直难明白这里，180年只是第二次发放COUPON，但是时间切是半年，怎么折算；回来呢，接下来，S1,s2都要去年化了， 1+S1*90/360, 比较容易混淆这里，对我以后折算因子也就难搞明白了
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Dean2019-10-29 17:28:58
Dean同学你好，
老师这里是分两部分讲的，上面用蓝笔写的s1、2、3、4次方是说的整个swap 的求解原理，是将各期的折现。
下面有关90、180天折现是说当给出的利率是libor是我们在计算时，折现采用的是单利，如果是超过一年期的spot rates，则要按照复利的平方进行折现。
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