赵同学2019-10-08 18:00:32
赵同学Fixed Income--spot rates 截图里为什么说YTM和S2更接近？没听懂
回答（1）
Dean2019-10-09 17:58:28
Dean同学你好，我们在计算债券价格时，将各个时点的现金流用相应的spot rates折现至0时点，然后可以倒退出YTM，以两年期的这个债券为例，YTM其实就相当于某种S1和S2的平均数，因为2年末的现金流比重越大，所以S2对YTM的影响也越大，或者换句话说，YTM是更接近于S2的。
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