yifan Hu2019-07-27 13:05:05

老师好， 。 能否帮我看一下， （1)我对对discount factor这个概念的理解是否正确？ (2)我对这套题中的问题2的解题思路是否正确？ 图中问题2 的解答里，1/（1.0501）=$0.9523， 这个$0.9523是不是指在0 时刻的时候， 我们同意在1时刻的时候， 只要我们以$0.9523这价，可以买个一年期的切在年末会付本金$1的债券（时刻1到时刻2 之间这段时间里的bond，（即在1时刻的时候， 在0 时刻的时，我们同意以$0.9523这价去买一个a bond with a one-year maturity and a frisk free unit principal payment of $1 at maturity) . 所以这$0.9523是在1时刻发生，但是在0时刻同意的是吗? 因为Holding period return = P ending - P beginning)/P beginning. here, P ending = 0.9523 , P beginning = $0.9246, so holding period return = (0.9523-0.9246)/0.9246=3%.我这样的理解对吗？ 有没有其他的理解方式？ 谢谢。