wwwjq2019-06-12 16:47:04
wwwjq固定收益第二大题的第五小题，这里为什么用单利计算，我看课后题一般都用复利啊
回答（1）
Sherry Xie2019-06-12 19:20:48
Sherry Xie同学你好，一般一年内的折现都是单利折现，二叉树中的现金流折现也全部都是单利折现，因为二叉树每个period都是一年期限。
- 评论（0）
- 追问（5）
- 追问
-
押题里面衍生品的第一题一年以下也是用复利的，跟你说的不一样啊
- 追答
-
重新说一下逻辑吧：
因为这个二叉树是一年期的二叉树，所以period是1年，因此是有一个幂为1，只不过省略了没有写，也算是复利。二叉树都是一期期折现的，第三年折现到第二年，第二年折现到第一年，第一年在折现到期初。
衍生这一题应该是一个3个月期限的产品，所以期限是0.25年。
- 追问
-
期限是0.25年按你说的应该是用单例折现吧，因为期限是一年以下，可是题目中还是用复利折现的表
- 追答
-
0.25写在幂数上是复利计算， 固收和衍生的计算方法不太一样，都分别记一下。
譬如说衍生的FRA就是单利计算，要分别区分下。
其实最准确的肯定是复利计算，有时候某个产品用单利，是作者为了方便我们计算，才让我们用的单利。
- 追答
-
FP=S0*（1+Rf)^T, 最基本的FP定价，T也是幂数，所以为啥0.25写在幂上。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片