袁同学2019-06-10 12:42:20
袁同学这两个只是点怎么理解？（1）payer swap（支付固定，收到浮动），浮动的久期小，所以久期变小，预期未来利率上升； （2）received swap（支付浮动，收到固定），固定的久期大，所以久期变大，预期未来利率下降；
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Paroxi2019-06-10 14:42:54
Paroxi同学你好，浮动债券在每次付息日都回归面值，可以近似的考虑为浮动债券的久期等于0 。预期利率上升，收浮动支固定相当于在减少久期。价格下跌的少。反之亦然，预期利率下降，收固定支浮动相当于在增加久期。价格上升的多。赚的多。
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