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刘同学2019-06-08 08:19:54

老师，如果E(S)＞F，说明F被低估，将来会上升，underlying asset价格会降低，但是我们是用spot rate折现的吧？为什么用forward折现呢？

回答（1）

Sherry Xie2019-06-10 13:39:01

同学你好，
可以用forward rate折现，无套利定价法，知道市场上forward rate就可以推导出来真实的spot rate, 所以真实的spot rate低于预测的spot rate, 真实价格应该高于预测的价格。

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