张同学2019-06-07 10:32:29
张同学Country B未来即期利率＞现在远期利率，怎么判断现在曲线是向上倾斜？我们判断曲线形状应该是看长期即期利率和短期即期利率，或者是看远期利率是不是在现在即期利率的上方吧？
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Sherry Xie2019-06-10 15:07:37
Sherry Xie同学你好，
你记住正常情况下，yield是upward的情况下，forward rate是大于 spot rate,
Country B的描述是 forward小于spot rate，所以是downward。
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不考虑现在还是未来的即期利率吗？
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upward的情况下，整个forward rate的利率曲线 都高于 spot rate curve.
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老师，您可能没有明白我的意思，我是想说，在0时刻，我们有即期利率和远期利率，远期利率在即期利率上方，利率曲线向上倾斜，这没问题。那如果过了三年，在3时刻，我们会有新的即期利率，这时的一年即期利率和0时刻的f（3,1）有没有可比性？如果还是呈现远期高于即期，是否也能说明利率曲线向上倾斜？
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在3时刻，我们会有新的即期利率，这时的一年即期利率和0时刻的f（3,1）有没有可比性？如果还是呈现远期高于即期，是否也能说明利率曲线向上倾斜？---对的，必须要upward的情况下，3时间的即期利率高于0时刻的f（3,1）
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