穆同学2019-06-05 23:41:42
穆同学老师，9 题，TC不是转化能力么…这俩为啥都对？ 11，SR那个为啥对？IR为啥不对？
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Chris Lan2019-06-06 22:58:34
Chris Lan同学你好，
TC就是猜测的收益率（μi）与转化的权重（ΔW）的相关系数（先标准化再计算相关系数），最简单的理解，你就可以根据公式TC = COR(μi/σi,Δwiσi)，其中μi/σi就体现了风险调整，因为它除以了标准差，因此就是每单位风险的均值。所以第二个人说的是对的。
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同学你好，这题说一个分析师担心组合跟踪这是基准（closet index fund）的。问你下面哪一种说法不能证明你的组合是一个closet index fund。
1说SR跟closet index fund是很接近的，这个是可以说明组合是跟基准相同的，因为两者像他们的SR才可能接近
3说主动风险低，说明基本是在跟踪这个基准的，这也可以证明
2是不能这样说的，因为IR是由active return和active risk两个因素证明的，如果只说IR小，可能是active risk和active return都很大的情况，这时IR也小，但这时我的组合跟我的基准差的比较远，所以这句话不能证明我的组合是在跟踪基准
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