Catherine2019-06-05 20:55:47
CatherineReading40 第7题 对于Reason2，行权利率的exercise price是如何影响“risk-neutral probablilties”的？ 另外，我知道这个πu和πd叫做“risk-neutral probablilties”，但是这个名字怎么来的能给我解释一下吗？怎么就“risk-neutral"了？
回答（1）
最佳
Paroxi2019-06-06 11:49:03
Paroxi这里你想一下我们计算期权的价格的时候是不是都假设我们是风险中性的，然后通过风险中性的概率计算出期权未来的payoff，在通过无风险利率折现到0时间点计算出现值价格，πu和πd就是一个风险中性假设学说的概率，与实际的行权概率不同。通过一定的关系从风险中性的概率映射到现实的概率中。
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
好的谢谢您
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片