Chris Lan2019-06-05 09:10:35

同学你好，
unit root是单位根的意思，也就是代表存在随机游走。

随机游走（random walks）
Random walk without a drift（不带漂移量的随机游走）：均值复归的反面，其意义yt=b0+b1yt-1+ε，如果使得b0=0，b1=1，则公式变为yt=yt-1+ε，说明前一个y和当前y之间差了一个残差，而残差可大可小可正可负，这种情况就称为不带漂移量的随机游走（无截距）
Random walk with a drift（带漂移量的随机游走）：即当b0≠0时的随机游走（多了一个截距）
在随机游走当中，最好的估量下一个量的值，就是上一个量的值（想要估计明天，最好的值就是今天）
只要其斜率为1（b1=1）则就是一个随机游走，这种现象称为单位根现象（unit root），另外要注意：b1=1等价于unit root等价于non-stationary
注意：A random walk has an undefined mean reverting level：如果存在随机游走，则不存在mean reverting level，而协方差平稳也是不存在的