刘同学2019-06-04 13:57:17
刘同学老师，什么时候应该用one side duration去衡量呢
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Sherry Xie2019-06-04 17:32:11
Sherry Xie同学你好，
如果出现含权债券的时候需要判断One side duration.
callable bond因为r下降，到达call price 被赎回，所以 up duration短；
putable bond r上升， 到达put price卖回， down duration 短。
只有不含券债券才没有被提前赎回和卖回的机会，所以up/down duration一样。
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老师，这个题就涉及了embedded option啊，那为什么要用key rate duration衡量呢
Vito Chen2019-06-04 17:57:24
Vito Chen同学你好。当我想判断在目前利率状况下，到底是上升之后债券的价格变化大还是下降后债券价格变化大，这时候就用one sided duration。
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