张同学2019-06-03 07:20:58
张同学模考2第42,题，麻烦老师帮忙详细推论一下，一般我都是用vega和theta判断期权的价值，这一题at the money该如何推论出vega和theta?谢谢
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Paroxi2019-06-03 13:19:43
Paroxi同学，greek的知识点里面，是在研究在保持其他条件不变的情况下，某一参数对期权价值的影响。
模型当中vega是一个很难衡量的参数，比较类似于预期价值的概念，只能计算出波动率对期权价值的影响，波动率越高，期权越值钱。我们只能主观去推测at the money时候波动率是最大的。
theta 也是一样，是看theta 对option value的影响，theta的本质是一个期权时间价值下降的一个速率，我们简化的理解为theta 随着时间价值的临近，合约到期theta 对期权的价值的影响变小。
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1、“主观去推测at the money时候波动率是最大的”我不记得这个知识点在基础班或者强化班讲过，我能把这个当作结论记住么？如果可以，麻烦您帮忙推论一下！2、greek里讲过，theta越大，期权价值越高，这个点我明白。这个题目问的at the money，absolute value of theta是增加的，absolute value of theta什么意思？为什么是增加的？
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1.可以当作结论记忆。
2.theta是期权价值下跌的速度，到期时间的临近，期权价值下降的速度越快，是反向关系，是个负值。所以absolute value of theta
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麻烦帮忙翻译一下这一题题目及选项，您解释的第二个还没有懂，可能是题目没看懂。
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