郑同学2019-06-02 23:14:31
郑同学老师你好，模考二，54题，我觉得答案算的有问题。 他问的是active factor risk exposure to style facror，这里我们要搞清楚两个问题，一个是什么是active factor risk，一个是谁除以谁的问题。 1. 我觉得应该是计算出来active factor risk = active risk squared - active specific risk，所以X，Y和Z的active factor risk就分别是40，21.6和14. 2. 然后在讨论用active factor risk 除以style factor还是倒过来。这个我也不清楚。 但是我觉得肯定不能用答案中的style factor和active risk squred 互相除。
回答（1）
Dean2019-06-03 14:01:04
Dean同学你好，这道题以X为例，这个组合的总active risk squared 是64，其中，active risk 主要是由两个大部分组成。一个是active factor,一个是active specific。
那在active factor 中又包含了两个部分，一个是industry factor ，一个是style factor。题目中问的是style factor 在active risk squared 中贡献了多少，其实就是问一个占比的问题了，只要两个相除即可。
这张图表如果这样呈现的话会更好理解。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
文章中问的是style factor在active risk squared 中的占比，但是题干中问的是active factor risk exposure to style factor，我感觉问的不是一个东西。
- 追答
-
同学你好，是这么回事，总的 active risk 是由两大部分组成的，一部分是active factor；另一部分是active specific 。
题目中问的意思是style factor所贡献风险，占所有比例中是多少。
这个active factor risk risk exposure 就是指的总的那个。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片