Dean2019-06-03 10:48:23

同学你好，
6. 首先在做资产配置的过程中，风险是更重要的，我们是在承担风险后会获得收益，但是每个人的风险偏好是不一样的，所以我们要进行相应的甄别。每个投资者有不同的风险偏好。 基于此再去进行相应的资产配置，所以第一步，确定客户的 risk tolerance 是第一步的，具有决定性的。

7.ability 是更偏向与客观的条件，比如他有没有负债，薪资如何，工作年限等。 willingness是更加偏向于主观的条件，比如，投资者的投资历史，对市场的关注程度等。这道题目中，投资者会投资于小盘股，这是属于风险高的金融产品，所以意愿是高于平均的，那有关能力方面，他还有较长的投资年限，并且收入足以覆盖日常费用，所以，ability 也是较高的。

9.单阶段还是多阶段要看他的生活状况，或者现金流上会不会i有重大改变来划分，通常来说，退休后由于不再工作做，现金流入会有大幅降低，所以这一定是一个多阶段的。再年限上的判断，10年左右的及其以上都会被认定为长期阶段。