大同学2019-05-31 09:58:38
大同学是不是只有风险厌恶者covariance term小于零 风险偏好是大于零？ 为什么前面老师说P1上升导致risk下降 老师举的借钱的例子没听懂
回答（1）
Chris Lan2019-05-31 12:05:41
Chris Lan同学你好，cov term是对价值进行补偿，一个资产将来给我的回报是100块钱，但现在让我买我肯定不会出100块钱来买，我的价格应该是p=E($100)/(1+r) + cov term，因为你未来的100块钱不一定就真的是100，所以我只能假设你给我100，但我有不确定性在里面，所以你还要再打折一下，这个再打折就是cov term。
他是对价值的补偿。
对于风险偏好者来说，不能用这套理论来解释，因为这是消费的理论，这是完全不同的东西，不能这么联想。
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