祁同学2019-05-29 20:02:23
祁同学老师，您好 网课中老师说passive 就是portfolio和benchmark的敏感程度一样，那和tracking error的portfolio有什么区别呢？
回答（1）
Chris Lan2019-05-30 13:15:38
Chris Lan同学你好，passive是说组合和基准的偏离程度不同，这个偏离你可以理解为两个角度。第一个比如说资产的权重，如果组合的资产权重与基准的权重不同，这就属于权重的偏离，有偏离就不是被动。另外一个角度，如果我们用factor来看，我的组合对某些risk factor的敏感程度与基准对相同因子的敏感程度不同，也能看出我是主动的投资策略。
另外tracking error是指RP和RB的不同。也是衡量主动风险的一个指标。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
那么tracking portfolio是passive management的一种吗？
- 追答
-
同学你好，index-tracking portfolio就是跟指数的组合，是被动投资的一种方法。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片