Panda酱2019-05-28 12:15:00
Panda酱你好，请问下Z spread是含权的还是不含权的？强化班老师讲ppt58页时说Z spread含权，相比较OAS不含权，所以Z 大于OAS；但老师在讲ppt23时，却说Zspread不适合含权债权，老师前后讲解矛盾，请问应该如何理解
回答（1）
Sherry Xie2019-05-28 16:33:53
Sherry Xie同学你好，要分清楚是谁的z spread, 图片表格中的z spread是含权债券的z spread,所以是含权的。
老师说的z spread应该是pure bond的z spread,所以并不矛盾的
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
你好，那请问为什么说z spread不适合bond with embedded options呢？
- 追答
-
这里的z spread特意指的是pure bond的z spread, 所以是不考虑权利的。
也就是说，没有特意指出来是含权债券的z spread, 单独一个z spread都是pure bond z spread.
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片