祁同学2019-05-27 13:57:01
祁同学老师您好，这个题目可否认为x的0.1=rf+1.风险溢价，z的0.15=rf+1.5风险溢价，假设rf一样，那么风险溢价等于0.1，但y带入式子等于0.125与expected return 不一致，所以y被short
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Dean2019-05-27 17:43:00
Dean同学你好，这道题目的关键在于风险因子，它们对统一个资产有不同的敏感性。
我的目标想要将factor sensitivity 抵消掉，最终剩下0，然后expected return 之间会有差异，最终获得套利收益。
与无风险利率是不涉及到的。
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