星同学2019-05-27 11:01:54
星同学老师好，请问case1第一题，如果3个组合各自整体的duration不一样，在parallel shift的时候会如何变化呢？谢谢老师！
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Vito Chen2019-05-27 13:02:14
Vito Chen同学你好。如果是平行移动，代表每个时间点上利率变动同向且幅度一致，所以只要用整体的duration来计算就可以了，不需要将每个时间的变化分别计算。如果是用每个时间点的变化分别计算然后加总后的结果和用整体duration计算结果是一致的。
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陈老师好~我可能问题表述的不太清楚，就是如果这道题三个portfolio整体的久期不都等于5，假如分别等于3，4，5，那么在平行移动后分别表现如何呢？
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如果是整体不同的久期，那么久期小的就代表债券价格对收益率不敏感，如果利率变化幅度一样，那么整体久期是3的组合债券价格变化最小。
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