丁同学2019-05-27 10:51:59
丁同学老师，视频中老师的推导我听懂了，可是为啥在你明明知道b0=0,b1=1这种情况下，第一反应不是random walk without drift ？因为视频中老师特别讲了这个随机游走的两种情况。随机游走是协方差不稳定的。这个和视频里老师推导的结论不一致。 有点晕。为啥你的思路直接跳过了b0=0,b1=1是随机游走A选项？
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Chris Lan2019-05-27 11:06:46
Chris Lan同学你好，这个题问的做了一阶差分之后，我的回归方程二是如何的，那做了一阶差分，之后b1就不等于1了，所以就不存在随机游走了，因此协方差就平稳了。
他的原模型是Regression 1: xt = b0 + b1xt–1 + εt,
然后他有这样几个结论
Conclusion 2 The mean-reverting level is undefined
均值复归线是没有的，说明b1=1
Conclusion 3 b0 does not appear to be significantly different from 0.
说明b0=0
然后他又做了一个一阶差分，所谓一阶差分就是两边各减去一个xt-1
xt-xt-1=b0+b1(xt-1)-xt-1+ε 由于b0=0 b1=1，化简得到
xt-xt-1=ε 因此第二个回归方程 yt=ε
这个方程中b0=0 b1=0
所以他的mean-reverting level=b0/(1-b1)=0
因此他是有均值回归线的
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