Fionaaaa2019-05-24 23:29:40
Fionaaaa第35题中的projected（expected）spot rate和active bond management中的s'是一个概念吗？如果是的话，是否可以理解成：s'＜f，因此目前价格被低估，未来会上涨，应当long bond? 另外s'究竟是预期的未来spot rate，还是实际的未来spot rate呀
回答（1）
Sherry Xie2019-05-27 11:18:11
Sherry Xie同学你好，the projected SR curve two years from today 其实是从两年期开始的一个spot curve, 那么站在现在时间点上就应该是E(f2,1).
文中说 the projected SR curve two years from today 在 current forward rate下面，代表了E(f2,1)大于(f2,1).
因而我们会用一个高一点的真实rate来估值，进而真实的Bond Z价格是被低估。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片