天堂之歌

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185***992019-05-24 16:26:10

老师你好,第6题C请详细说一下为什么不对

回答(1)

Chris Lan2019-05-24 18:10:07

同学你好,这个人他有一个own composite,包含了所有他管理的账户,但其中有一个是non-discretionary的账户,如果是这种账户,是客户自己做决策的,因此不能放在composite里面,因此他的业绩展示是有问题的。
我们说discretionary的账户fee-paying的一定要放进composite,non-fee paying的可放可不放,non-discretionary的一定不能放。他放了因此违规。

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追问
老师这道题C说的是fair and accurate representation of performance,你讲的是B选项
追答
同学你好,我说的就是C选项,C不对就是因为原文有这句话 In addition, Kosteka prepares his own composite performance, including all accounts he manages. 但上面几段提到一句,他还管理一个他女儿的账户是non-discretionary的账户,所以他这里说他管理的all account是错的,因为non-discretionary的账户是不能放在里面的。所以他的业绩展示并联精确。B说的是他有和个footnotes,说的是我要把相似的组合放在一个composite里展示,这个说法是没有问题的。

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