芮同学2019-05-24 03:14:28
芮同学请老师帮忙看一下这道计算题：已知Bond D Coupon Rate 3%, 3 year, follow path 2, path 2的interest rate 分别是 year 0-2 1.5%, 2.8853%, 1.6478%, 题目要求PV of Bond D's cash flow，算法是3/1.015+3/(1.015x1.028853)+103/(1.015x1.028853x1.6478)等于102.8607. 而case之前求过Bond D的PV是103.3230，如果binomial tree是path independent，PV为什么会受到path的影响？
回答（1）
Vito Chen2019-05-24 20:52:40
Vito Chen同学你好。首先，如果题目中往往假设两道题目是独立的，或者说是用两种方法来计算债券价格。另外，路径不一定正好是二叉树上显示的利率，因此计算出来的价格可能会有不同。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片