穆同学2019-05-22 19:18:30
穆同学老师，这个题，执行价格75，股价从77降到75，这两个变化不懂…
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Paroxi2019-05-23 10:02:56
Paroxi因为股票在等于期权的执行价格的时候，期权价值的波动会最大，（因为此时股票变动一点点，都会造成期权行权或者不行权的可能），所以股价下跌，期权的波动性vega下降。
而theta是合约剩余到期的时间，时间一天天在接近期权的到期日，theta给期权带来的价值就是下降的呀
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vega就是波动程度，ATM的时候波动可能最大，所以Vega在ATM时最大。
不在ATM时呢？比如，call，价格上升，Vega咋变？
theta就是时间价值么？越到期，时间价值越小，Vega就小？
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同学，greek的知识点里面，是在研究在保持其他条件不变的情况下，某一参数对期权价值的影响。
模型当中vega是一个很难衡量的参数，比较类似于预期价值的概念，只能计算出波动率对期权价值的影响，波动率越高，期权越值钱。我们只能主观去推测at the money时候波动率是最大的。
theta 也是一样，是看theta 对option value的影响，theta的本质是一个期权时间价值下降的一个速率，我们简化的理解为theta 随着时间价值的临近，合约到期theta 对期权的价值的影响变小。
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恩，就这么记着吧
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