Chris Lan2019-05-21 08:55:28

同学你好，
这里的逻辑你应该是搞错了，autocorrelation是指残差的自相关，如果存在，要将拒绝原假设的LAG项加入AR模型，这个说的是模型中有能解释今天的自己的滞后项被遗漏，而不是协方差平稳。
再来说一下协方差平稳，所谓协方差平稳，是三个条件，均值平稳，方差平稳，协方差平稳，这三个条件要同时满足才可以。
我们在CFA二级中，主要讨论均值平稳，测试的方法是看有没有mean reverting level，如果不存在这个均值回归水平，则说明存在随机游走，因此均值也就不平稳了，而均值不平稳，自然协方差也就不可能平稳。
另外随机游走也可以通过DF检验去验证，使用一阶差分修正。
再说一下这个29题，这题是因为他有这样一个结论
Conclusion 2 The mean-reverting level is undefined.
没有均值回归线，说明存在随机游走，因此有单位根。