张同学2019-05-19 20:28:42
张同学老师，35的答案是什么意思
回答（1）
Sherry Xie2019-05-20 10:48:46
Sherry Xie同学你好，the projected SR curve two years from today 其实是从两年期开始的一个spot curve, 那么站在现在时间点上就应该是E(f2,1).
文中说 the projected SR curve two years from today 在 current forward rate下面，代表了E(f2,1)大于(f2,1).
因而我们会用一个高一点的真实rate来估值，进而真实的Bond Z价格是被低估。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片