苏同学2019-05-18 22:17:19
苏同学bsm公式里面用put call parity求put价格是。p+s = c+k，这里面的k不是代表债券在t时间的价格吗？为什么可以直接等于股票的行权价格？
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Paroxi2019-05-20 11:13:46
Paroxiput call parity 这个策略的建立之初就是通过组合现金流是等式两边的收益是相等的，K是表示在未来T时间到期可以拿到债券票面的价值。这个票面价值就是等于期权的执行价格的，才能构建出等式两边的现金流相等的组合
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那这个债券票面的价值跟股票的执行价格有什么关系？一般债券不都是面值1000那种么，股票什么价格都有这两个怎么画等号。
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债券的到期时的面值是和期权的执行价格一样。你这么理解吧，期权费付出去都是相同的，债券的票面价值换取票面价值的股票。
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