hellohello2019-05-16 23:37:05
hellohello请问case 2 question 3 答案里为什么算出fixed payment in ureo后，为什么要除以11.42？
回答（1）
孙亚军2019-05-17 16:06:47
孙亚军同学你好，
首先，这里计算的是valuation，而不是pricing；
其次，我们看图片：
第一行：刚进入swap时所需要付出的欧元是0.08757（对应1港币，因为swap中名义本金是一样的，这里简化为1港币换0.08757欧元）；
第二行：刚进行swap所需要付出的各期欧元的现值，为0.08757*0.9878=0.08649欧元；
第三行：当前汇率是一欧元兑换9.96港币，那么0.08649欧元此时兑换0.8615港币；
所以这里，收到港币0.9855，支付港币0.8615。
第四行：计算的就是value。
之所以这样计算，是因为刚开始的本金是一样的。
加油！
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