穆同学2019-05-14 16:15:45
穆同学老师，这个题就不用先用PR求SR了？百题第7个case 课后题都是先用PR求SR再算P。 什么时候要求合适spot什么时候不求啊？
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Vito Chen2019-05-15 08:42:21
Vito Chen同学你好。如果题目中已经给出各个期限的spot rate的话，那么直接用就可以。
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课后题这个也给出了，但是就是要先算spot
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这个bootstappibg原理是这个，对吧。就是没有spot rate情况下，把附息债拆成3个par bond，然后用国债par rate求spotrate。一年期PR求一年spot。最后再用这个债券真实的coupon带进去求价格。
所以题里给出spot rate，就比较晕，不知道给的这个spot rate是不是真实合适的spot rate。
考试层面，怎么区分？
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老师，上面那个给了spot rate的也是直接用了。这个数据需要从par rate算spot rate的。
0息债，par bond。YTM就是PAR rate，对吧。
总之是如果给了spot rate就直接用？给的是YTM（par rate）就先求spot rate。这样
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老师，题目给了benchmark（国债，年付息，par bond），1、2、3三年，求一个bond的P是否合理。
原理就是要先求spot rate。用benchmark。再带入求P。
如果题中给了spot rate，就可以直接用来求P
这样吗？
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是的。
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