祁同学2019-05-04 17:12:05
祁同学老师您好，为什么网课老师说绿线这句好说明不含权债券的二叉树是正确的？
回答（1）
Sherry Xie2019-05-05 19:09:45
Sherry Xie同学你好，
这句话“assume that the interest rate lattice provided in Exhibit 2 is constructed to be arbitrage-free“，指的是在无套利定价二叉树里，P mkt应该是等于p model的，但是现在P model 大于 P mkt, 所以r model 小于 r makrt, 因此需要增加oas, oas是一个positive的值。
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