马同学2019-04-23 22:34:08
马同学该视频12分钟讲到用二叉树的方法计算隐含的OAS，那么在构建PV减和PV加的时候，对比计算隐含OAS的二叉树模型，是什么发生了变化？是隐含的OAS根据波动率发生了变化吗？
回答（1）
Sherry Xie2019-04-24 11:41:19
Sherry Xie同学你好，计算隐含的波动率只能用倒推法，相当于每一期的现金流、这个债券的market price、benchmark yield curve都是已知的情况下，把OAS当成一个未知数，不断调整OAS来折现,所以存在PV-和PV+, 直到试到PV是等于这个债券的市场价格可以了。
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