酒同学2019-04-18 12:15:04
酒同学衍生品，reading39，原版书课后题第6题，问什么情况下short position亏损。这个问题其实可以转换成，什么时候long position赚钱对吧？***老师讲的思路，是根据我截图里面第一个公式，无风险利率上升的时候，V（long）赚钱，这个明白。不过纪老师教过我们一个通用公式，也就是我截图里第二个公式，从这个公式看，无风险利率上升，V（long）像是亏损的呢。希望老师帮忙理一下思路，感谢！
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Paroxi2019-04-18 13:39:22
Paroxi同学你好，你截图的第二个公式，是在t时间点求value，t时间点以当下市场上的现货价格为基础去签订一份远期合约，与先前0时点签订远期合约一起持有至到期T时间点，这时候可以计算出两个远期合约的盈亏情况，在折现到t时点。
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那就是要代入数字了哎，从公式会得出不对的结论哦
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同学原版书的解题思路都是第二个公式，可以参照课后习题。
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