郭同学2019-04-15 20:43:16
郭同学老师好，R36 30题，C选项不含权债券的上下久期一样的话，那岂不是是一条直线啊？但是久期不应该是有弧度的嘛？那么即使是不含权债券上下久期肯定也不一样啊？
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Sherry Xie2019-04-16 10:44:13
Sherry Xie同学你好，不能这么想，你画的图是price&r的关系图，应该用这个思路：callable bond因为r下降，到达call price 被赎回，所以 up duration短；putable bond r上升， 到达put price卖回， down duration 短。只有不含券债券才没有被提前赎回和卖回的机会，所以up/down duration一样。
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