Paroxi2019-04-11 09:50:59

同学你好，旧教材中假设资产价格服从对数正态分布，收益率服从正态分布，新的教材改版之后对于收益率进行了重新的定义，将P1/P2定义为收益率，因为连续收益率LN（P1/P2）服从正太分布，那么P1/P2收益率只能服从对数正太分布。原文为The underlying follows a statistical process called geometric Brownian motion,which implies a lognormal distribution of the return, meaning that the logarithmicreturn, which is the continuously compounded return, is normallydistributed.