杨同学2019-04-03 17:05:57
杨同学reading35 的第五第六题 谢谢老师啦
回答（1）
Sherry Xie2019-04-04 14:41:18
Sherry Xie同学你好，第五题可以用排除法，B选项错误因为二叉树可以确定corporate bond是否misprice, 而不是Benchmark bond。 C选项错误是因为校准二叉树的确是应用了无套利原则，但并不是用校准和重组的方法，而是现金流的往回折现的方法. A选项是二叉树校准最经典的优势，可以用来含权债券的定价。
第六题：task 4里面volatility上升会影响利率，利率=e的sigma2次方， 所以sigma上升， 基于新的volatility的远期利率肯定会超过 基于10%volatility的spot rate，因此排除B和C。 spread out意思就是上升，远期利率会上升，选A.
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老师您好 第六题照您这么说 那二叉树下降支的利率也要下降呀 你这个解释不对吧
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是的我说的上端的情况，上端的利率都会上升，而下端的利率也会下降，整体都扩散出去。
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