郭同学2019-04-02 10:39:55
郭同学为什么老师讲课说是4时间点才有权以X价格买入1-4时间点的Forward rate呢？不是在1时间点有权买入吗？
回答（1）
Paroxi2019-04-02 11:57:01
Paroxi同学你好，这里的意思是将期权在到期日购买且行权，这样就可以不考虑期权的时间价值，计算出的是期权的内在价值。如果考虑时间价值，期权的价格就没办法定义了。这里就是一个假设。
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还是没听懂。我不可能在4时间点还要去买过去的利率啊。计算Stock option时也用到这个假设了吗？
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同学你好，股票和期权本身的特点就不同呀。股票是实物资产，期权是基于标的资产价格的衍生品。
这里的讲解不是让你在4时点去买利率，而是假设我们在4时点以这样的价格去购买利率。是一个假设,
期权的价值=内在价值+时间价值，我们假设到期是去行权购买，这时候就没有时间价值了呀。我们研究的只是期权的内在价值呀。这样理解了吗？
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