李同学2019-03-31 16:32:33
李同学衍生原版书课reading39课后习题第四条答案算出t时刻short position的收益后为什么答案是用日元利率折现的，站在美国投资者角度不是用美元利率折现吗？
回答（1）
Paroxi2019-04-02 11:45:30
Paroxi同学你好，原版书的思路很难理解用什么折现，汇率用哪个，这里可以简单解释一下，是说的你在新的时间点重新签订一份合约，那还是用的本币也就是日元去交割了。新的合约与旧的合约相减，得出的profit 也是日元，折现到t时点，自然是用日元去折现。建议同学做题还是用现金流去计算比较清晰。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
请问下用现金流的做法是什么样呢？
- 追答
-
同学你好，建议听一下基础班的视频对于衍生品的基础定价原理，老师都有讲解每一种的标的资产的现金流解题方法。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片