赵同学2019-03-28 07:09:25
赵同学组合SR2=benchmarkSR2+组合IR2，第三项大于等于0，是否可以得出第一项总大于等于第二项呢？ 那为何题目里组合1和2的SR0.32、0.44，要小于0.47呢？
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Vincent2019-03-28 10:32:02
Vincent同学你好，SR^2=SRb^2+IR^2 得到的是optimal SR, 如果IR为正数，optimal SR应大于benchmark SR.
图中组合1和2的给出的SR是实际SR.
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请问为什么实际IR会小于理论IR
Dean2019-03-28 18:22:18
Dean同学你好。IR是由三个部分组成。
BR：总的进行猜测的次数
IC：预测的准确能力
TC：执行能力。
BR和IC都是可以进行量化的。但是TC量化是比较困难的。比如基金经理认为自己的执行能力是1，就带进去算了理论IR。但实际上他的执行能力可能只有0.8。就和理论值不太一样。
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那为什么实际SR会小于理论SR呢？
这个公式为什么要平方，不是SRp=SRb+IR呢？
Chris Lan2019-04-01 10:56:00
Chris Lan同学你好，比如说市场上有一些操作限制，比如说不允许做空，可者我想做空，但是借不到券之类的问题，就是说理解上我应该这样操作，但是实务中有各种限制，导致我的策略无法现实。另外标准差是不能直接相加的，但是方差是可以相加的，这叫方差可加性。
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