志同学
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Paroxi2019-03-25 16:55:21
Paroxi同学你好，旧教材中假设资产价格服从对数正态分布，收益率服从正态分布，新的教材改版之后对于收益率进行了重新的定义，将P1/P2定义为收益率，因为连续收益率LN（P1/P2）服从正太分布，那么P1/P2收益率只能服从对数正太分布
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你这个P1 P2代表什么？ 感觉解释得没道理呀 如果价格跌了，收益率当然为负呀
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同学你好，BSM模型中的假设本身就是经济学家根据构建模型的需求做出来的一系列假设，在CFA的原版教材中的定义就是这样的，记清楚就好。
P1原来的价格，P2新的价格。这样即使是价格下跌，P1/P2也是正数啊。
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