王同学2019-03-23 16:24:04
王同学截图的最下面的等式，就是西格玛的等式。我是这样理解的，等式左边是组合的总的风险，右边等于平均的风险加上偏离平均的风险，这样理解可以么？ 西格玛Rb平方我理解成平均的风险，在现实中就是指的是大盘指数的风险，就是被动操作的风险？然后西格玛Ra平方指的是偏离平均的风险，现实中指的是偏离大盘指数的风险，就是主动管理的风险，也就是对应了投资者的超额收益部分？老师，我的理解对么？请指教
回答（1）
Peter F2019-03-25 11:57:34
Peter F同学，你好：能明白你的意思，建议不要把 benchmark 理解为平均，积极管理的组合总风险（方差）等于 benchmark 收益的方差和超额收益的方差，并且这里是方差而不是标准差，这样等式才成立。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片