吴同学2025-03-11 09:33:33
吴同学红线划出的公式，Upfront payment = ( CDS Spread - fixed Coupon) * Duration，为什么用Duration而不是Maturity？
回答（1）
Danyi2025-03-14 15:36:13
Danyi同学你好，
需要考虑现金流时间分布，而久期作为平均还款期，能更准确地反映信用风险的时间分布，因此被用来确定保费的支付金额，而不是仅仅使用到期日。到期日只关注最终期限，而久期考虑了整个期间的现金流时间，从而更精确地定价。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片