刷同学2025-02-20 20:35:24
刷同学为什么会有“默认u×d=1”这个事？这道题中明显就不符合这个默认规则啊
回答（1）
你的甜心魔鬼2025-02-21 09:20:24
你的甜心魔鬼同学你好，在期权定价的二叉树模型中，默认u*d=1是为了保持无套利条件的一致性。这里的u和d分别代表期权的价格在一个时间步长内上升和下降的比例。
在二叉树模型中模拟市场行为，最重要的前提之一是无套利条件。这意味着投资者不能通过某些交易策略获得无风险的利润。因此，在价格变动的过程中，价格上升和下降的比例之间必须有一种关系，使得没有明显的套利机会。
如果价格上升的比例是 u，那么价格下降的比例d必须是1/u，这样在一个时间步长内，价格的变动会回到初始水平。如果你在一个步骤中买入和卖出，理论上应该没有套利机会。
如果题目没说，那么默认u*d=1，如果题目有自己的条件，那么就以题目中的为准。
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