139****60112025-02-17 19:24:05
139****6011这里是怎么推断出资产d等价于资产 组合a与b的？没有理解逻辑
回答（1）
爱吃草莓的葡萄2025-02-19 09:32:53
爱吃草莓的葡萄同学你好。资产的风险与收益是对等的，承担一份风险就要获得对应一份收益，风险相同收益也应该相同，否则就可以套利。
组合D的风险敏感性为0.45，组合A与C的风险敏感性也为0.45。意味着D与A+C原则上应该有相同的现金流，但实际上两者现金流不一样，意味着存在着套利机会。
D组合现金流高于A+C组合，因此可以期初买D卖A+C，期初现金流0，期末时卖D获得10800，买A+C付出10725，现金流净流入为10800-10725.
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