Liam2024-11-25 22:52:25
Liam为什么这里是远期作为分母，即期作为分子，但是经典题第一题是反过来的
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Johnny2024-11-26 09:39:20
Johnny同学你好，这道题是即期汇率在在分母，一年后的即期汇率在分子。Carry trade就是借低利率货币，将其按照即期汇率转换成高利率货币后投资一年，投资到期后再按照当时市场上的即期汇率转换回低利率货币并还本付息。
本题中是借1JPY，转换为1/87.4的AUD，投资一年后获得1/87.4×(1+4.5%)的AUD，接着使用当时市场上的即期汇率将其转换回JPY，能获得1/87.4×(1+4.5%)×86.42=1.0333JPY，还本付息后能获得0.0323，说明1JPY进行carry trade能获得0.0323的JPY
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能不能看一下经典题第一题，就是一样的题型，但是好像用的数字是反过来的
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同学你好，经典题的那个carry trade是要借USD去投资于EUR
可以算出EUR/USD的spot rate=0.8588，一年后的spot rate=0.8636
先将1USD兑换成0.8588EUR，投资一年后能获得0.8588×(1+2.2%)EUR，然后用当时的即期汇率转换回美金，得到0.8588×(1+2.2%)/0.8636的USD，还本付息后得到0.8588×(1+2.2%)/0.8636-(1+0.8%)=0.00083USD，也就是carry trade的收益为0.083%
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