Lu2024-11-16 19:54:15
Lu上面是改变benchmark比例会改变information ratio，下面又说积极权重不会影响information ratio，积极权重和调整beachmark投资比例不一样么？
回答（1）
爱吃草莓的葡萄2024-11-18 17:49:34
爱吃草莓的葡萄同学你好。这连个说的不是一回事。首先夏普比率分母是组合标准差，分析是组合收益减去无风险收益；其次信息比率分母是跟踪误差，分子是超额收益。
公式不一样，那么结论也会有差异的。首先第一个讲的是现金流（杠杆）的影响，组合在原组合和现金之间进行分配，这不会影响组合的额夏普比率，因为经过重组之后的组合标准差是原来的Wp倍，经无风险调整的超额收益也是原来的Wp倍，这就导致夏普比率不变，可以通过公式推导。而信息比例是针对与基准的比较，分子中组合收益变化，但是基准不变，导致分子变动不一样；分母是跟踪误差，两者变化不同步，是会影响信息比率的。
在目前阶段，掌握表述、掌握结论即可。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片