严同学2019-03-12 10:44:32
严同学老师请看下 reduced form M，我红笔划出的 讲义里Dt的value 这个公式 没看懂。用红笔标出的1式，我推了下，这部分应该只是PD*par（K）*RR这部分违约情况下的现金流；并没包括在不违约情况下的现金流（见图2）？ 还有红笔标准的2式里的Pt是代表啥意思？
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Sherry Xie2019-03-13 10:14:45
Sherry Xie同学你好，你看的是去年的视频？ 这个章节全部都改了，已经没有这些计算了，你看下新视频吧。
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哦！就这个问题您是否方便解答一下呢？
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1式是错的，D(t,T) 直接等于 图一2式
Pt的意思是一块钱无风险零息债券从T时间点折现到t时间的现值。
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那Pt就可理解为那部分不违约情况下的现金流是吧
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对的，可以理解为不违约的情况下的一个折现现值、
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